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據《中國汽車報》記者統計數據,今年1~9月,90多家上市汽車零部件公司中,營業收入排名前30位的企業累 計總營收2958.22億元,相比去年同期增長近550億元,增幅22.94%;總凈利潤169.42億元,同比增長23.25%;利潤率為5.7%。這 30家汽車零部件公司已經成為發動機、車身件、內飾件、底盤件、輪胎等各細分領域的佼佼者,無論是細分市場占有率還是技術儲備先進性,都處于行業前列。
總體來看,上市汽車零部件公司發展呈現出一大特點:實現盤大利增的零部件企業都離不開國際化發展路線,或是歐美市場兼并重組,或是海外建廠擴產。我國汽車零部件企業在國際汽車市場上的影響力正在增強。
■ 四家企業營收超百億元
1~9月,前30名企業中,營業收入最高的為華域汽車,達到了928.86億元,排名第30位的是全柴動力,營收22.63億元。
營收超過100億元的共4家企業,為華域汽車、濰柴動力、均勝電子、福耀玻璃,共占30家企業總營收的 61%;營收50億~100億元之間的有8家;30億~50億元之間的有10家。營收保持同比增長的有27家企業,其中13家增幅超過20%,最高的為奧 特佳,達到186.2%,僅風神輪胎、曙光股份、全柴動力出現下滑。
營收前30名企業中,凈利潤保持增長的有24家企業。增幅超過100%的有3家,分別是玲瓏輪胎、寧波華翔、 奧特佳,其中玲瓏輪胎凈利潤7.76億元,同比增長272%,是輪胎行業表現最突出的企業;凈利潤同比增長20%~100%共計10家;下滑的有京威股 份、得潤電子、黔輪胎A等6家,其中一些企業在轉型過程中加大了新項目的投資力度,對凈利潤產生較大影響。
營收規模的迅速擴張與各家企業對外收購、業務結構調整有直接關系。2015年以來,這30家企業中一半以上都 對外進行過規模較大的國際化兼并重組。同時,為應對零部件行業變化多端的競爭以及外資零部件企業大規模擴張中國市場業務,很多企業選擇集中資源強化主營業 務,逐漸割舍部分發展勢頭較弱的非主營業務,以保證企業持續的盈利能力。
■ 國際化支撐企業規模擴張
國際化業務逐漸并入報表,讓不少零部件企業交出了一份漂亮的答卷。最值得關注的華域汽車,今年1~9月的營收 已經超過了2015年全年的911億元。從2011年的523億元,到今年即將實現的超千億元收入,華域汽車的快速擴張一方面得益于對美國江森自控全球汽 車內飾業務重組以及其他國際化合作,另一方面是企業基于未來智能駕駛技術、輕量化技術發展需要而進行的各項業務戰略調整。華域汽車核心業務全球運營能力得 以不斷提升,目前華域汽車已得到寶馬、奔馳、福特、大眾、通用等全球化重要客戶的認可。
均勝電子在上市之后一舉進入行業前三,前三季度營收達117.32億元,同比增長95%。均勝電子今年初先后 收購美國的KSS公司和德國的TechniSat公司,致使業績大幅增長。這是其繼收購德國普瑞后,再次進行的全球性并購。均勝電子堅持對現有業務全球化 發展和延伸,站在對產業鏈的升級的角度進行海外并購和布局,實現了從十幾年前2000萬元的年收入向現在百億元的跨越。
營收增長幅度最大的奧特佳,在2015年通過兩次重大資產重組,完成了對南京奧特佳及空調國際集團100%股 權的收購工作,實現技術升級和全球配套,汽車空調壓縮機、汽車空調系統收入占其主營業務收入的90%以上。最近,奧特佳又完成對牡丹江富通汽車空調有限公 司的股權收購,繼續擴大市場配套能力。
汽車行業內鼓勵零部件企業對外收購或海外建廠的聲音一直居高不下,同時零部件企業全球市場的抗風險能力、對海 外資產的管理能力也得到了歷練和提升。寧波華翔在2013年收購德國HIB Trim之后,其德國內飾件業務進入虧損狀態,今年以來,隨著海外運營能力的提升和主要客戶的支持,寧波華翔德國業務虧損金額大幅減少;福耀玻璃美國汽車 玻璃業務產量爬坡,其俄羅斯汽車玻璃業務也呈良性方向發展;玲瓏輪胎全球化制造戰略布局實施中,泰國工廠產品結構調整,高端化產品產量增加,國際化銷售格 局逐漸形成。
■ 投資新能源 加速產品升級
得潤電子今年1~9月營收31.81億元,同比增長65.2%。得潤電子正在積極建設“中歐智慧能源產業園” 項目,將在新能源汽車電池模組、車聯網數據采集模塊、車聯網智慧交通平臺建設等領域進行業務拓展,同時加快與Meta、Mobileye的合作,推廣成熟 的車聯網產品。
新能源汽車也是京威股份未來投資的重點方向,盡管其投資控股的深圳五洲龍因新能源汽車政策等因素造成虧損,但 京威股份并沒有減少在新能源汽車領域的投資,還將觸角伸向國外市場,在控股股東中環投資收購德國斯圖加特電動車75%股權之后,京威股份計劃募資70億 元,在德國建設高端電動汽車研發生產基地。
加速差異化競爭、推進產品升級仍是這些上市零部件企業發展的主基調。青島雙星抓住“供給側改革”的機遇整合經 營遇到困難的旗下公司,并淘汰自身落后產能和產品,轉型升級建設綠色輪胎智能化示范基地,投產高性能子午線卡客車輪胎項目;星宇股份計劃通過產品結構升級 (小燈向后組合燈和前大燈升級、鹵素燈向LED燈升級、傳統燈向智能燈升級)獲得更多的與寶馬等高端客戶配套的機會。
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